b体育ESG(即环境、社会和公司治理)已经被纳入全球主流的投资理念和策略。在近日举办的“2023ESG全球领导者大会”上,记者了解到,与欧美市场相比,我国的ESG责任投资虽然起步相对较晚,但发展迅速,相应标准不断完善,可投资产品不断丰富。至2023年7月底,我国已有超480只ESG公募,管理规模合计约5900亿元。此外,中国已成为全球最大的气候基金市场。
近年来,ESG责任投资在全球范围内实现了快速发展。根据联合国责任投资原则组织(UN PRI)统计,截至2023年6月末,已有超过5300家机构签署了UN PRI原则,旗下管理资产规模超过120万亿美元。
汇添富基金董事长、上海资产管理协会会长李文介绍,尤其在欧美成熟市场,ESG责任投资已成为主流的投资理念和策略,并呈现出以下特点。其一,披露强制化,欧美成熟市场监管部门对于上市公司ESG披露的要求正呈现出从自愿到强制、从局部到全面的趋势。其二,投资规范化,包括公募和私募在内的国际资管机构均将ESG因素纳入投资决策环节,并逐步建立起更加规范和标准化的制度流程。
其三,评价标准化,国际主要评级机构(MSA等)正不断完善ESG评价标准,积极开展对ESG投资回报的量化分析。其四,客户主动化,欧美市场中,越来越多的养老金和机构以及个人投资者积极拥抱ESG理念,成为驱动ESG发展的最主要因素。
相较而言,我国的ESG责任投资虽然起步相对较晚。但随着我国绿色金融体系、相关政策的持续完善,ESG成为推动我国经济社会高质量发展的重要力量。
上海证券交易所副总经理王泊介绍,可持续发展信息披露作为提高上市公司质量的重要抓手,2022年度,沪市117家上市公司单独发布了社会责任报告、ESG报告或可持续发展报告,数量创出新高,披露率达到46.8%。
国内ESG相关指数、产品类型也不断丰富。截至8月末,上证中证指数已累计发布ESG等股票债券可持续发展指数134条。目前上交所ESG相关的产品有40多只,规模超过500亿元。至8月末,深交所累计发行绿色公司债券101只b体育,规模合计783亿元;绿色ABS 37只,规模468亿元;推出ESG碳中和、光伏、新能源车、锂电池等绿色主题ETF35只,规模215亿元。
“ESG理念在引导长期投资、活跃资本市场方面发挥着带动效应。资本市场实践ESG理念有助于形成长期投资、理性投资、价值投资的市场文化。”王泊说。
“这一市场的迅速扩张,离不开中国政府对气候变化和其他环境问题的高度重视,以及‘碳中和’目标的提出。此外,我们也很高兴看到近期中国在投资规定中,首次纳入了ESG因素。我们认为,这将推动中国进一步加强ESG相关的实践和信息披露。”瑞银资产管理总裁Suni Harford表示。
“作为一种投资方法,ESG投资与传统投资方法有着较大的互补性,其在关注经济回报的同时,也关注环境、社会和治理因素。这些非财务指标往往带来了企业未来的盈利方向和企业战略,展现企业在更长时间周期内,持续经营、价值创造的能力。对于长期投资者来说,更值得重视。”东方证券董事长金文忠说。
行业人士表示,过去大家容易陷入一种误区,认为“基于财务信息的基本面投资”与“基于可持续发展的ESG投资”是矛盾的。但从实践观察来看,ESG与各类财务指标,更像是穿衣镜的“正面镜”和“侧面镜”,帮助投资者从更多维度看到上市公司“全貌”。
从国内公募行业来看,相关的ESG产品规模不断扩大。截至2023年7月底,已有480余只ESG公募基金,规模合计约5900亿元,有了跨越式增长。招商证券执行董事、总裁吴宗敏表示,当前国内公募基金行业ESG相关的产品数量和规模,分别只占国内全部公募基金的约4.4%和2.2%,相较海外仍存在较大的上升空间。
从具体实践来看,博时基金董事长江向阳表示,国内头部公募基金公司大多形成了基本的ESG投资架构b体育,通过成立ESG投资委员会和专职小组等方式,将ESG纳入组织架构,并制定相关ESG政策理财。在投研探索方面,公募基金公司大多已搭建了自己的ESG评级体系,并以此作为ESG投资的重要抓手。
以博时基金为例,其已将ESG的战略管理和监督职责提升到董事会层面;并编制了《ESG投资全流程管理制度》,强化将ESG标准融入投资活动的实操能力。今年8月,博时基金首次发布了《博时基金2022年度ESG报告》,加强相关信息披露。
此外,易方达基金执行总裁吴欣荣表示,公募基金正在不断强化落实“用手投票”,积极推动公司治理改善。“我们制定了完备的制度体系和流程系统,让投研团队和ESG研究员参与到公司股东大会的投票和沟通过程,促进公司提升公司治理水平,推动上市公司高质量发展。”
(原标题:【财经分析】国内ESG责任投资发展迅速 公募产品规模已近6000亿元)
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